CDI: Entenda o Certificado de Depósito Interbancário

CDI ou Certificado de Depósito interbancário é como chamamos a taxa que serve para controlar e regular as transações interbancárias, ou seja, toda transação feita entre diferentes bancos, mas você realmente para que isso serve?

Bancos estão sempre lidando com grandes volumes de dinheiro e muitas vezes esses valores não estão realmente em caixa, quando isso acontece é natural que os bancos fazem empréstimos uns aos outros, esses empréstimos costumam durar normalmente apenas 24 horas mas ainda assim existe uma taxa, a chamada CDI.

Mesmo entendendo isso muitas pessoas não sabem como o CDI pode influenciar os seus investimentos, sendo assim decidimos seguir um conselho do Warren Buffett que diz para nunca investir no que você não entende e explicar com calma qual é o efeito da taxa CDI nos seus investimentos.

Renda Fixa Atrelada ao CDI

Ao fazer um investimento de renda fixa como CDB, LCI ou LCA o investidor vai ter uma descrição base sobre sua possibilidade de retorno esperada para aquele investimento, normalmente essa base vai ser lastreada pelo CDI, veja Bem.

Ao fazer um investimento de renda fixa você vai estar basicamente fazendo um empréstimo para que o banco possa trabalhar aquele valor e te pagar uma taxa pelo uso, normalmente essa taxa representa uma porcentagem do CDI.

Efeito do CDI sobre Investimentos de Longo Prazo

Imagine então que você fez um investimento de 10 anos com um valor de R$ 100 mil reais em um determinado CDB, ao fazer o investimento você vai saber qual porcentagem do CDI vai ser paga pelo seu investimento e essa porcentagem vai ser diferente de acordo com o tamanho do banco.

Bancos maiores costumam oferecer uma porcentagem menor do CDI, nesse caso se entende que por ser um banco maior o mercado corre menos riscos de calote, ou seja, existe uma maior certeza de que o banco não vai falir e portanto o investimento é considerado mais seguro, desta forma recebendo em média 80% do CDI em 10 anos você teria um valor total de R$ 234.067 mil reais.

Da mesma forma Bancos Menores tem uma avaliação menor de crédito e o mercado entende que o investimento é mais arriscado, assim eles costumam pagar uma porcentagem maior do CDI podendo chegar aos 100%, nesse caso com o mesmo investimento seria possível receber em 10 anos um valor total de R$ 289.504 mil reais

Naturalmente existem situações em que bancos muito pequenos estão entrando no mercado e precisam fazer ofertas acima dos 100% do CDI ou ainda situações onde um banco grande deseje captar uma quantidade maior de investimentos a curto Prazo, nesses casos é possível receber valores como 115% do CDI pelo mesmo empréstimo no mesmo prazo e ter um saldo final de R$ 339.535 mil reais.

Atenção, os valores estimados acima não levam em conta o imposto de renda que vai ser calculado e subtraído ao final do investimento então fique atento.

Balanceando os Riscos

Agora que você entende o CDI pode ter uma ideia mais clara na hora de calcular a rentabilidade de seus investimentos de renda fixa, sendo assim é importante tentar Balancear as possibilidades de retorno com os riscos.

Escolher Bancos maiores diminui drasticamente os riscos ao mesmo tempo que diminui o retorno, por outro lado bancos menores tem uma taxa maior de retorno e também são considerados mais arriscados.

Ainda assim vale a pena lembrar que esse tipo de investimento é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito o FGC de modo que mesmo que o banco venha a falência o investidor vai ter seus valores pagos desde que o investimento não ultrapasse o valor máximo de R$ 250 mil reais.